兴业全球:2007年第三季度报告
2007-10-26 05:30:30   

 

    兴业全球视野股票型证券投资基金2007年第3季度报告
    
    一、重要提示
    本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    本基金的托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告财务资料未经审计师审计。本报告期自2007年7月1日起至2007年9月30日止。
    二、基金产品概况
    基金名称:兴业全球视野股票型证券投资基金
    基金简称:兴业全球
    基金交易代码:340006
    基金运作方式:契约型开放式
    基金合同生效日:2006年9月20日
    报告期末基金份额总额:2,307,879,234.22份
    投资目标:本基金以全球视野的角度,主要投资于富有成长性、竞争力以及价值被低估的公司,追求当期收益实现与长期资本增值。
    投资策略:本基金采用"自上而下"与"自下而上"相结合的投资策略。以全球视野的角度挖掘中国证券市场投资的历史机遇,采取"自上而下"的方法,定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。
    投资范围:本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金投资组合范围为:股票65%-95%,债券0%-30%,权证0-3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不少于5%。
    业绩比较基准:80%×中信标普300指数+15%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率
    风险收益特征:较高风险、较高收益
    基金管理人:兴业基金管理有限公司
    基金托管人:兴业银行股份有限公司
    三、主要财务指标和基金净值表现
    (一)主要财务指标(未经审计)
    2007年3季度主要财务指标                        		单位:人民币元
    序号	项  目						金  额
    1		本期利润					2,285,554,525.80
    2		本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额	655,440,825.01
    3		加权平均基金份额本期利润			0.9880
    4		期末基金资产净值				8,305,352,880.36
    5		期末基金份额净值				3.5987
    注:2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项 /(第1项 / 第3项)
    (二)基金净值表现
    1、本报告期末基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
    阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
    过去三个月	37.90%		1.74%			35.87%			1.69%				2.03%	0.05%
    2、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    (2006年9月20日-2007年9月30日)
    注:1、净值表现所取数据截至到2007年9月30日。
    2、按照《兴业全球视野股票型证券投资基金基金合同》的规定,本基金应自2006年9月20日成立起六个月内,达到本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围,目前本基金符合基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
    3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    四、管理人报告
    (一)基金经理介绍
    王晓明先生,1974年生,经济学硕士,11年证券从业经历。历任上海中技投资顾问有限公司研究员、投资部经理、公司副总经理,兴业基金管理有限公司兴业可转债混合型证券投资基金基金经理。现任兴业基金管理有限公司投资副总监、兴业趋势投资混合型证券投资基金(LOF)基金经理和本基金基金经理。
    董承非先生,1977年生,理学硕士。历任兴业基金管理有限公司研究策划部行业研究员、兴业趋势投资混合型证券投资基金(LOF)基金经理助理,现任本基金基金经理。
    (二)本报告期遵规守信情况说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴业全球视野股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
    (三)本报告期内的基金的投资策略和业绩表现
    1、行情回顾及分析
    市场在三季度初短暂调整后,进入一轮单边上涨的行情,上证综指上涨44.73%。推动市场上涨的主要还是大盘蓝筹股,其中涨幅前三的行业是煤炭、有色和钢铁行业。
    2、基金运作情况回顾
    在本期,本基金坚持了对银行、地产等一贯看好的板块的配置,并加大了对钢铁行业的配置比重,比较遗憾的是本基金在有色和煤炭方面的配置偏少。本期基金净值上涨37.90%。
    3、市场展望及投资策略分析
    市场经过长时间的大幅度的攀升,A股市场已经积累了相当的风险。
    截至9月末,市场整体06 年静态PE 为70.59倍,07、08预计动态PE 分别为40.40、30.67倍。市场平均的PB已经接近7倍。这么高的估值水平下,需要上市公司的业绩持续多年的大幅度增长才能化解估值上的压力。
    另一方面,由于A 股是在本币升值、适度通胀与低利率(甚至负利率)、流动性泛滥,以及普通投资者投资渠道比较狭窄的特定环境下催生的一种超级牛市。在这种市场环境下,这样高的估值能够持续的时间和最终能够达到的高度是事先很难估测的。
    展望四季度,我们需要密切关注的是QDII 的推出对国内资金的分流,市场持续扩容带来供给上的压力,以及赚钱效应能否持续稳定投资者的信心。
    在目前这样的高度,我们更加的谨慎。希望能够通过调整持仓比重和持仓结构来降低组合的风险。从持仓的结构上,我们会更加倾向流动性更好、估值水平更低的品种。从行业上来讲,银行的业绩有望继续超过大家的预期,当前的估值水平也是比较合理的,我们依然继续看好;钢铁行业短期内虽然由于铁矿石价格上涨带来成本的上升,但是我们依然看好该行业的低估值和行业的景气度。
    五、投资组合报告
    (一)本报告期末基金资产组合情况
    序号	项目				金额			占基金总资产的比例
    1		股票				7,031,620,414.94 	84.26%
    2		债券	  			378,910,000.00 		4.54%
    3		权证				-			-
    4		银行存款及清算备付金合计	890,795,552.44 		10.67%
    5		其他资产			43,880,528.08 		0.53%
    		资产合计			8,345,206,495.46	100%
    (二)报告期末按行业分类的股票投资组合
    序号 行业				期末市值(元)		市值占基金资产净值比例
    A	农、林、牧、渔业		-			-
    B	采掘业				59,624,985.20		0.72%
    C	制造业				3,827,501,234.72	46.08%
    C0	其中:食品、饮料		510,247,722.74		6.14%
    C1	      纺织、服装、皮毛		1,193,843.28		0.01%
    C2	      木材、家具		-			-
    C3	      造纸、印刷		29,479,130.34		0.35%
    C4	      石油、化学、塑胶、塑料	799,891,709.72		9.63%
    C5	      电子			70,004,418.26		0.84%
    C6	      金属、非金属		1,641,440,363.30	19.76%
    C7	      机械、设备、仪表		580,073,153.93		6.98%
    C8	      医药、生物制品		195,170,893.15		2.35%
    C99	      其他制造业		-			-
    D 	电力、煤气及水的生产和供应业	158,260,494.84		1.91%
    E	建筑业				-			-
    F	交通运输、仓储业		154,956,042.56		1.87%
    G	信息技术业			272,553,023.58		3.28%
    H	批发和零售贸易			223,034,778.66		2.69%
    I	金融、保险业			1,299,556,634.70	15.65%
    J	房地产业			638,507,884.30		7.69%
    K	社会服务业			73,790,683.56		0.89%
    L	传播与文化产业			158,296,584.72		1.91%
    M	综合类				165,538,068.10		1.99%
    	合  计				7,031,620,414.94	84.66%
    (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序 号	股票代码	股票名称	股票数量	期末市值(元)	市值占基金资产净值比例
    1		600019		宝钢股份	39,667,426.00	721,550,478.94	8.69%
    2		600036		招商银行	18,499,000.00	707,956,730.00	8.52%
    3		000667		名流置业	26,000,000.00	496,080,000.00	5.97%
    4		600000		浦发银行	6,000,000.00	315,000,000.00	3.79%
    5		600096		云 天 化	5,651,251.00	284,483,975.34	3.43%
    6		000926		福星科技	15,840,000.00	280,051,200.00	3.37%
    7		600005		武钢股份	15,650,000.00	276,535,500.00	3.33%
    8		000895		双汇发展	5,265,805.00	267,239,603.75	3.22%
    9		600309		烟台万华	6,458,887.00	253,382,137.01	3.05%
    10		600176		中国玻纤	8,092,993.00	221,828,938.13	2.67%
    (四)本报告期末按券种分类的债券投资组合
    债券类别		期末市值(元)	市值占基金资产净值比例
    央行票据		378,910,000.00	4.56%
    债券投资合计	378,910,000.00	4.56%
    (五)本报告期末债券明细
    1、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序 号	债券名称	期末市值(元)	市值占基金资产净值比例
    1		07央票22	184,490,000.00	2.22%
    2		06央票78	97,290,000.00	1.17%
    3		07央票18	97,130,000.00	1.17%
    2、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名可转换债券明细
    本报告期末本基金未持有可转换债券。
    (六)投资组合报告附注
    1、本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
    2、本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
    3、本基金在本报告期内没有超过净值10%的股票投资。
    4、本报告期末基金的其他资产构成
    序号	项目		金额
    1		存出保证金	6,092,473.97
    2		应收利息	7,172,445.44
    3		应收申购款	30,591,410.40
    4		待摊费用	24,198.27
    5	  	合       计	43,880,528.08
    5、本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
    6、报告期内基金获得权证的数量明细
    本报告期本基金未获得权证。
    7、本报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前十名资产支持证券明细
    本报告期末本基金未持有资产支持证券。
    六、基金份额变动
    序号	项  目			份  额(份)
    1		期初基金份额总额	2,249,180,892.50
    2		期间基金总申购份额	546,558,337.85
    3		期间基金总赎回份额	487,859,996.13
    4		期末基金份额总额	2,307,879,234.22
    七、备查文件目录
    1、中国证监会批准兴业全球视野股票型证券投资基金设立的文件
    2、《兴业全球视野股票型证券投资基金基金合同》
    3、《兴业全球视野股票型证券投资基金托管协议》
    4、《兴业全球视野股票型证券投资基金更新招募说明书》
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
    6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
    存放地点:基金管理人、基金托管人的办公场所。
    查阅方式:投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
    客户服务中心电话:021-38824536,400-678-0099(免长话)
    
    
    
    兴业基金管理有限公司
    2007年10月26日